"Укргазбанк" и Международная финансовая корпорация (IFC), входящая в структуру Всемирного банка, 25 января подписали договор о выделении 5-летнего кредита на 30 млн евро. IFC получила возможность конвертации предоставленного займа в 20%-ю долю собственности в капитале государственного банка.
Приватизация "Укргазбанка" – это только начало "пятилетки" по распродаже капитала государственных банков в рамках стратегии реформирования банковского сектора Украины до 2025 года.
Зачем западным кредиторам скупать украинские госбанки и как они будут использовать финансовые учреждения, рассказали Vesti.ua.
"Это праздник. Нужно поаплодировать нам…"
Подписание кредитного договора поставило точку в истории, начавшейся еще в ноябре 2017 года, когда Министерство финансов, Минфин и IFC подписали меморандум о взаимопонимании по поддержке приватизации "Укргазбанка". Меморандум предполагал вхождение в долю собственности госбанка кредиторами взамен погашения кредита в размере 30 млн евро.
Оформление кредитного договора превратили в целое торжественное мероприятие с участием высшего руководства государства. Документ подписали министр финансов Сергей Марченко, глава правления "Укргазбанка" Андрей Кравец, а со стороны кредиторов - руководитель регионального офиса IFC в Украине, Беларуси и Молдове Джейсон Пеллмар.
Церемония проходила в присутствии президента Владимира Зеленского и премьер-министра Дениса Шмыгаля. От имени структуры Всемирного банка по видеосвязи присутствовала и.о. управляющего директора и исполнительного вице-президента IFC Стефани фон Фридербург. Мероприятие транслировалось на Youtube-канале Национального банка Украины.
Президент Зеленский не без усилий зачитал с листка "церемониальный" текст об успешном опыте сотрудничества Украины и западных партнеров в вопросе реформирования банковского сектора. Закончив с текстовой шпаргалкой, обращаясь к аудитории, Владимир Александрович добавил от себя:
"В целом, я хотел бы сказать, что это праздник. И мне кажется, что нужно поаплодировать всем нам, всем вам и Украине! Я вас всех поздравляю!".
Министр финансов Сергей Марченко подчеркнул, что приватизация части "Укргазбанка" также является выполнением одного из обязательств перед Международным валютным фондом.
Согласно предварительным договоренностям, IFC, зайдя в капитал "Укргазбанка", в дальнейшем должна помочь Минфину продать стратегическому инвестору остальные 75% госакций банка. Однако относительно условий приобретения западными партнерами акций государственного банка есть одна интересная особенность, предусматривающая "план Б".
Непосредственное участие Минфина в данном процессе обусловлено обязательством ведомства по заключению договора с IFC об опционе на продажу акций на дату конвертации, в соответствии с которым кредиторы могут продать государству все или часть принадлежащих им акций "Укргазбанка". При этом, как только господам из IFC вдруг заблагорассудится сбросить акции госбанка, Министерство обязуется выкупить их в любом случае и в любое время.
Также Минфин обязан в каждом новом проекте бюджета закладывать расходы на выкуп акций "Укргазбанка" и быть всегда готовым удовлетворить желание IFC по первому требованию. Это четко предусмотрено кредитным меморандумом от 2017 года и подкреплено распоряжением Кабмина Алексея Гончарука 20 ноября 2019 года.
Стратегия "кредиторской аннексии"
Частичная приватизация "Укргазбанка" – это только первый шаг на пути реализации стратегического плана Минфина по реформированию банковского сектора Украины до 2025 года. Одобренные правительством в сентябре 2020 года принципы стратегического реформирования, в частности, предусматривают:
✔ до 2025 года снизить долю государства в банковском секторе с 60% до 25%;
✔ сократить долю неработающих активов на балансах государственных банков;
✔ защищать и поддерживать реализацию реформы корпоративного управления с большинством независимых членов в наблюдательном совете с обеспечением необходимого уровня подотчетности.
То есть в течение следующих четырех лет государство намерено приватизировать 35% банковского сектора. По предварительным договоренностям с западными кредиторами, помимо Международной финансовой корпорации, в капитал госбанков войдет и МВФ.
"Укргазбанк" и "Ощадбанк" – первые в очереди на полную приватизацию в несколько этапов. Предварительно, перед заходом западных кредиторов в капитал госбанков финучреждения тщательно "фиксят", согласно заявленным требованиям инвесторов.
По сравнению с другими госбанками, "Укргазбанк" изначально имел меньше всего структурных проблем и является весьма компактным финучреждением в рамках банковского сектора Украины. Согласно данным НБУ, по состоянию на октябрь 2020 года "Укргазбанк" занимал 4-е место из 74 действующих в Украине банков по размеру общих активов в 165,5 млрд гривен. "Компактность" банка заключается в сосредоточении активов всего в нескольких сегментах операционной деятельности.
Согласно имеющейся в доступе финансовой отчетности за девять месяцев 2020 года, в разрезе операционных сегментов львиная доля активов "Укргазбанка" состоит из кредитного портфеля крупных корпоративных клиентов и достаточно большого портфеля облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ).
В 2020 году через размещение ОВГЗ Минфин привлек в госбюджет 382,3 млрд гривен. В рейтинге самых старательных покупателей ценных бумаг "Укргазбанк" занял второе место, при этом пресс-служба Минфина не приводит количественных показателей. Доля вложения банка в ОВГЗ составляет более 30% от его чистых активов и превышает объем всех выданных кредитов.
Непосредственно кредитный портфель "Укргазбанка" более чем на 40% состоит из займов, выданных компаниям из сферы энергетики и транспортировки газа. Еще около 25% выданных займов приходятся на сегмент "зеленой энергетики". Собственно, весьма крупный портфель "зеленых инвестиций" является своеобразной "фишкой" госбанка. Финучреждение активно кредитует проекты по возобновляемым источникам энергии (ВИЭ), внедрению энергосберегающих технологий и защите окружающей среды.
Эта "фишка", скорее всего, и является одним из главных мотивов, почему западные кредиторы выбрали отправной точкой для "инвестиционной экспансии" в банковский сектор Украины именно "Укргазбанк".
"Зеленый" банковский коридор
"Укргазбанк", судя по всему, станет центральным банком, который будет выпускать так называемые "зеленые" облигации (бонды) для расчетов с производителями ВИЭ. Vesti.ua уже подробно писали о "зеленых бондах", которые являются специализированным долговым инструментом. С помощью этого вида долговых бумаг Украина будет занимать средства для финансирования дорогостоящего "зеленого" тарифа. Очевидно, западные кредиторы не против заработать дважды – и на "зеленом" тарифе, и на процентах от "зеленых" бондов. Конечный счет все равно выставят терпеливым украинским налогоплательщикам.
Об использовании "Укргазбанка" в такой схеме, собственно, открыто заявила вышеупомянутый и.о. управляющего директора и исполнительного вице-президента IFC Стефани фон Фридербург. Во время торжественного подписания кредитной сделки она отметила, что "Укргазбанк" является "лидером в климатическом финансировании" и заявила, что политика кредиторов должна помочь банку разработать климатическую стратегию и вывести на рынок ряд продуктов для финансирования энергоэффективности.
Предположительно, вторым на очереди под приватизацию готовится "Ощадбанк". Проблемный "Приват" точно еще ждет длительный этап "оздоровления". А в "Ощадбанке" финансово-структурные чистки уже начались. С точки зрения инвесторов, проблема этого банка заключается в крупнейшей сети отделений по стране. В 2020 году банки сократили количество структурных подразделений на 10,8%, закрыв 868 отделений. Больше половины, или 490 отделений, закрыл именно "Ощадбанк".
|